RBNS + IBNR
Calcolatore riserva semplice
Stima rapida della riserva tecnica combinando il costo residuo dei sinistri aperti con una quota IBNR impostata dall’utente, includendo inflazione e sconto attuariale.
⚠️ Questo strumento è una simulazione didattica a scopo formativo. I risultati non costituiscono consulenza professionale e non devono essere utilizzati per decisioni finanziarie reali.
Riserva tecnica (stima semplice)
Strumento didattico ispirato alle linee guida IVASS sulla riservazione: si parte da RBNS (sinistri noti) e IBNR (sinistri non ancora denunciati), con adeguamenti per inflazione e attualizzazione.
L’approccio reale richiede metodi triangolari (Chain-Ladder, Bornhuetter-Ferguson) e margini di rischio secondo Solvency II/IFRS 17. Questo strumento semplifica i passaggi per fornire un ordine di grandezza rapidamente comunicabile.
Ipotesi utilizzate
- Sinistri aperti con costo medio residuo stimato in modo deterministico.
- IBNR calcolata come percentuale dell'esposto oppure tramite fattori prefissati.
- Nessun adeguamento per inflazione o sviluppo tardivo dei sinistri oltre l'orizzonte considerato.
Fonti accademiche
- Mack (1993) — Distribution-free Calculation of the Standard Error of Chain Ladder Reserve Estimates
Fornisce il collegamento con i metodi stocastici di riservazione utili per calibrare i fattori IBNR.
Consulta la fonte - Wüthrich & Merz (2008) — Stochastic Claims Reserving Methods
Capitoli su metodi deterministici vs stocastici e confronto con stime a costo medio.
Consulta la fonte
Limiti e ambiti di validità
- Utile per controlli di coerenza rapidi; per bilanci ufficiali adottare modelli triangolo o Bornhuetter-Ferguson.
- Richiede monitoraggio periodico delle latenze di pagamento per evitare sottostime sistematiche.
Collegamenti teoria ↔ pratica ↔ normativa
- Teoria
Sintesi del metodo costo medio e legami con i fattori di sviluppo dei triangoli sinistri.
- Pratica
Supporta la predisposizione del fascicolo tecnico e dei memo per la Funzione Attuariale.
- Normativa
Coerente con Regolamento IVASS n. 38/2018 sui presidi di calcolo delle riserve tecniche. Approfondisci
Come interpretare i risultati
La riserva totale è data dalla somma tra RBNS (sinistri già noti ma non liquidati) e IBNR (sinistri avvenuti ma non ancora denunciati). Il calcolatore applica un fattore inflattivo e un tasso di attualizzazione, seguendo le buone pratiche descritte nel Manuale IVASS sulla riservazione danni e nei principi Solvency II.
Puoi utilizzare il risultato come punto di partenza per confronti what-if, stress test o per validare output ottenuti con software dedicati.
Per valutazioni IFRS 17 è necessario calcolare anche il Risk Adjustment e la Contractual Service Margin; questa pagina si concentra sulla best estimate liability, utile per comunicazioni rapide con gli stakeholder tecnici.
Consigli operativi
- Verifica che il costo medio residuo rifletta la severità attesa al netto di franchigie e recuperi.
- Stima l’IBNR tramite triangoli Chain-Ladder o metodi Bayesian come suggerito da Klugman–Panjer–Willmot.
- Documenta ipotesi e parametri nel fascicolo tecnico, in conformità al Regolamento IVASS n. 38/2018.
Per portafogli con forte stagionalità valuta l’utilizzo di modelli a calendario (Cape Cod, Bootstrap) e confronta il risultato con i requisiti di capitale Solvency II (SCR). Ricorda che gli aggiustamenti per inflazione possono essere derivati da indici ISTAT o da curve forward interne approvate dal comitato rischi.
Fonti istituzionali
- IVASS, Regolamento n. 38/2018 – Governance e controllo sulla riservazione nei rami danni.
- EIOPA, Guidelines on Reserving – principi su best estimate, margine di rischio e disclosure.
- Casualty Actuarial Society, Estimating Unpaid Claims – testi di riferimento per Chain-Ladder, Bornhuetter-Ferguson e metodi stocastici.
Inserisci i riferimenti nella documentazione interna per dimostrare l’allineamento con le prassi di settore e ridurre la probabilità di contestazioni durante gli audit interni o le ispezioni IVASS.